Informations
Comment financer son projet immobilier ? Les solutions de financement pour professionnels.
Vous avez un projet immobilier d'envergure en tête, mais le montage financier vous semble complexe ? Découvrez dans notre article tous les dispositifs et faire du financement un véritable levier patrimonial.
Derrière chaque projet immobilier, se cache une question centrale : comment le financer intelligemment ? Que vous soyez à la recherche de locaux professionnels ou d'un investissement, connaître et comprendre les options de financement est essentiel pour sécuriser votre projet immobilier et optimiser votre trésorerie.
Dans cet article, MALSH Realty décrypte les principales solutions de financement possibles pour donner vie à vos projets immobiliers tertiaires.
Projet immobilier tertiaire : les solutions de financement pour les professionnels et les entreprises
Voici les principales solutions de financement d’un projet immobilier pour les professionnels et les entreprises, que ce soit pour acquérir des bureaux, un local commercial, un local d'activité, ou encore investir dans un actif patrimonial d’entreprise :
1. Le prêt bancaire professionnel : la base du financement d’entreprise
Le prêt bancaire professionnel classique constitue la solution la plus répandue pour financer l’achat d’un bien immobilier d’exploitation (bureaux, locaux commerciaux, entrepôts…). Il permet de financer l’achat de locaux, la construction ou la rénovation d’un bâtiment, avec des conditions négociables selon le profil de l’emprunteur et la solidité du projet.
Le remboursement peut être amortissable ou in fine, selon la stratégie de trésorerie et les objectifs fiscaux. Les banques demandent généralement des garanties solides, comme un nantissement, une hypothèque du bien financé, ou encore une caution personnelle. Pour les investisseurs ou chefs d’entreprise ayant un portefeuille de biens diversifiés, ces prêts peuvent être associés à d’autres dispositifs de financement afin de créer un montage optimisé et sécurisé.
Bon à savoir : Certaines banques proposent des prêts “verts” avec des conditions préférentielles pour les projets immobiliers intégrant des engagements environnementaux (HQE, BREEAM, rénovation énergétique conforme au décret tertiaire). |
2. Le crédit-bail immobilier (ou lease immobilier) : un outil patrimonial et fiscal efficace
Le crédit-bail immobilier, également appelé lease immobilier, est une solution de financement très prisée des entreprises souhaitant acquérir ou utiliser un bien immobilier sans mobiliser immédiatement tout leur capital. Le principe est simple : l’entreprise verse des loyers réguliers pour utiliser le bien pendant une période définie, avec la possibilité de lever l’option d’achat à l’issue du contrat pour devenir pleinement propriétaire.
Ce dispositif présente plusieurs avantages puisqu’il permet de :
- préserver la trésorerie de l’entreprise,
- maîtriser ses charges et
- structurer un financement modulable selon le rythme de développement de l’activité.
Le crédit-bail immobilier est particulièrement adapté aux investisseurs et chefs d’entreprise qui souhaitent intégrer un actif immobilier à leur stratégie patrimoniale sans affecter leurs flux financiers à court terme.
Crédit-bail ou emprunt classique ? Le crédit-bail est souvent préféré pour des raisons comptables : le bien n’apparaît pas à l’actif, ce qui améliore les ratios bilanciels. En revanche, l’emprunt classique peut être plus intéressant fiscalement à long terme si la société vise la propriété immédiate du bien. Un arbitrage à évaluer avec votre expert-comptable et votre conseiller MALSH. |
3. Sale & leaseback (Cession-bail) : libérer de la trésorerie sans vendre l’usage du bien
Le sale & leaseback, ou cession-bail, est une solution particulièrement efficace pour les entreprises qui souhaitent dégager des liquidités immédiates tout en continuant à utiliser leurs biens immobiliers. En outre, cette opération permet à l’entreprise de dégager de la trésorerie tout en continuant à occuper les lieux.
Concrètement, l’entreprise vend un actif qu’elle possède et dont elle jouit (bureaux, locaux commerciaux, entrepôts, immeubles patrimoniaux) à un investisseur ou à une institution financière, tout en étant locataire sur une période définie. Cette opération permet de transformer un actif immobilisé en trésorerie disponible, qui peut être réinvestie dans le développement de l’activité, la rénovation de locaux ou le financement de nouveaux projets.
Le conseil MALSH : Bien que cette opération offre un levier financier puissant, elle nécessite une prévision rigoureuse des loyers et des engagements à long terme. L’accompagnement par un expert comme MALSH permet d’optimiser la transaction, de sécuriser le contrat de location et de s’assurer que l’opération s’aligne avec la stratégie globale de l’entreprise. |
4. La dette mezzanine : pour les projets d’envergure
La dette mezzanine est un financement intermédiaire, situé entre le prêt bancaire classique (dette senior) et les fonds propres. Elle permet à l’entreprise de compléter son financement lorsque le prêt principal ne couvre pas la totalité de l’investissement.
Ce type de financement est particulièrement adapté aux projets ambitieux ou complexes (rénovation d’immeubles tertiaires, développement de parcs logistiques...), nécessitant un montant supplémentaire pour sécuriser l’acquisition, la construction ou la rénovation de biens professionnels ou patrimoniaux.
La dette mezzanine permet de lever des fonds rapidement et offre une flexibilité accrue dans les modalités de remboursement. Son coût est généralement plus élevé, mais elle permet d’éviter la dilution du capital. Elle est souvent mise en place par des fonds spécialisés ou des investisseurs structurés.
5. Le financement participatif immobilier : un levier alternatif pour les projets entrepreneuriaux
Le financement participatif immobilier, ou crowdfunding professionnel, permet aux entreprises et investisseurs de mobiliser des capitaux via des plateformes spécialisées pour financer des projets immobiliers, qu’il s’agisse de promotion, d’acquisition ou de rénovation. Cette solution complète le financement bancaire classique et offre une alternative flexible pour diversifier les sources de financement tout en réduisant la dépendance aux prêts traditionnels.
Le crowdfunding immobilier présente plusieurs avantages :
- il accélère la mise en œuvre des projets,
- Il permet d’attirer des investisseurs tiers et
- Il peut être structuré pour s’adapter à la taille et à la nature de l’opération.
Il convient particulièrement aux opérations de promotion immobilière, aux investissements collectifs ou aux projets nécessitant un apport complémentaire rapide.
6. Les garanties et soutiens publics : l’appui de Bpifrance
Les entreprises peuvent également recourir aux garanties et soutiens publics pour sécuriser leurs projets immobiliers et faciliter l’accès au crédit. Bpifrance, acteur central dans ce domaine, propose des cautions et cofinancements destinés à réduire le risque pour les banques et à soutenir les entreprises dans leurs investissements stratégiques.
Ces dispositifs permettent notamment de :
- renforcer la crédibilité financière de l’entreprise auprès des prêteurs,
- obtenir des conditions de prêt plus favorables,
- sécuriser le financement de projets ambitieux ou innovants.
Travailler avec Bpifrance facilite souvent l’accès au crédit, notamment pour les jeunes entreprises ou celles en phase d’expansion. Leur participation en cofinancement rassure les banques, tout en réduisant le coût global du crédit. Cela peut être particulièrement utile pour les Petites et Moyennes Entreprise (PME) et Entreprise de Taille Intermédiaire (ETI) souhaitant développer leur immobilier professionnel sans compromettre leur trésorerie.
Financer un projet immobilier : une stratégie globale à construire
Financer un projet immobilier professionnel, ne se limite pas à choisir un prêt. Il s’agit de concevoir une stratégie globale, qui prend en compte la capacité d’emprunt, le profil patrimonial, la fiscalité, les objectifs à long terme et la trésorerie disponible.
En 2025, le marché reste exigeant : les banques évaluent avec rigueur les profils, mais demeurent réceptives aux projets bien construits, solides et argumentés. Les entreprises comme les particuliers ont donc tout intérêt à s’entourer de conseils spécialisés, capables de sécuriser la stratégie financière et d’ouvrir l’accès à des solutions plus diversifiées : crédit-bail, prêts participatifs, dispositifs publics, montages hybrides…
Comment MALSH Realty vous accompagne pour choisir la solution de financement adaptée à votre projet immobilier ?
Nous accompagnons nos clients — entreprises, investisseurs — à chaque étape de leur projet, de la conception du plan de financement à la concrétisation de l’achat.
Notre mission : transformer le financement en véritable levier patrimonial, ça peut être également un réel outil pour booster votre activité professionnelle par l’intermédiaire du lease-back. Grâce à une analyse financière sur-mesure, nous identifions les leviers adaptés à chaque profil. Notre connaissance fine du marché bancaire et des partenaires financiers nous permet de négocier des conditions optimales en cohérence avec la stratégie patrimoniale du client.
Cet accompagnement va au-delà de la signature : nous assurons un suivi personnalisé dans la durée, afin d’adapter la structure du financement en cas d’évolution du marché ou des objectifs.
En réunissant dans une même approche les enjeux de financement, de fiscalité et de valorisation du patrimoine, MALSH Realty aide ses clients à construire un projet immobilier solide, pérenne et créateur de valeur.
Besoin d’un financement sur-mesure pour votre projet immobilier dans la Région Rhône-Alpes ?
Contactez-nous et trouvez la solution de financement la mieux adaptée à votre situation, que ce soit pour l’achat d’une résidence principale ou d’un bien immobilier professionnel.
Pour aller plus loin :
